上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0918

铜：今日亚盘伦铜早间开于5818.5美元/吨，今日市场静待晚间美联储利率决议的结果，早间美元稍有回落，铜价缓慢上行，直至进入欧盘后探顶5849美元/吨，但高位未能持稳，很快多头获利了结平仓，并且随后公布欧元区以及英国CPI数据均表现利空，铜价很快跌破5800关口，到达5793美元/吨低位。截止17：00，伦铜报5797美元/吨，跌幅0.28%，美元指数报98.486，美原油报58.91美元/桶。晚间关注美国8月各类房地产相关数据以及美国截至9月13日当周EIA原油库存变动数据，并且重点关注今晚休市后美联储公布利率决议，以及鲍威尔的发言，目前市场预期降息25个基点的概率较高。目前伦铜收阴实体拉长上影线，上方承压多重近日均线，KDJ开口转下行，技术支撑趋弱。晚间等待美元和原油指引，测试伦铜能否守住下方40日均线位置。 今日沪铜主力合约1911早间开于47280元/吨，开盘后重心企稳于47240元/吨附近，接近午间盘面上行至47350元/吨，午后开盘即探低47260元/吨，继而在47260-47330元/吨之间震荡整理，随后拉涨至日内最高位47430元/吨，盘尾下滑并收于47310元/吨，跌70元/吨，跌幅0.15%。今日沪铜主力合约日空头增仓3370手，至22.3万手；成交量增加2996手，至12.7万手。沪铜指数持仓量增加9950手，至58.7万手；成交量增加4138手，至25.7万手。今日盘面继续维稳，主因目前市场乐观情绪回落，全球宏观经济仍偏疲弱，投资者谨慎看多，市场等待美联储利率决议以及中美贸易消息，从而进一步判断铜价走向。今日沪铜收阳，上方承压5日均线，KDJ指标仍表现利空指引，技术面偏空。晚间等待外盘指引，测试沪铜能否继续站稳47400元/吨关口位。 今日上海电解铜现货对当月合约报升水160~升水210元/吨，平水铜成交价格47440元/吨~47550元/吨，升水铜成交价格47470元/吨~47570元/吨。沪期铜延续震荡格局，徘徊于47300元/吨一线。持货商抬价意愿强烈，早市报价升水160~190元/吨，贸易商询价活跃，升水160~170元/吨的平水铜以及升水190元/吨的好铜货源被贸易商快速涌入收货。十点左右，在部分贸易商的引领下买盘增加，成交活跃度大幅提高，再一轮的收货导致升水报价快速再涨，平水铜提高至升水190元/吨，好铜报价升水200~升水210元/吨区间，但逢高成交有所趋缓。今日部分下游节前补货的积极性较之前略有提高，湿法铜货源难觅，货紧价高，抬高至升水120~升水140元/吨。国庆长假前还存有长单交付，市场依然有补货意愿，整体市场面临各种消费预期，而库存增量有限，贸易商率先引领收货热潮，本周报价坚挺拉高之势难改。下午市场交投情绪持续升温，持货商挺价意愿强烈，继续抬升报价。下午平水铜报升水190-升水200元/吨，好铜报升水210-升水220元/吨，成交价格在47470元/吨-47540元/吨区间。

铝：伦铝早间开于1792美元/吨。亚洲时段伦铝表现窄幅区间震荡，截至15:00收报1791.5美元/吨；进入欧盘时段，美指走高，压制伦铝持续下泄，最低探至1784美元/吨，截至17:12收报1787美元/吨。需持续关注美联储议息对美指走势指引，预计晚间伦铝震荡运行于1770-1820美元/吨。 沪铝主连1911合约日间开于14275元/吨。开盘后多头减仓，沪铝震荡下行，向下跌破日均线；第二交易阶段，部分空头平仓离场，沪铝重心缓慢回升至日均线上方受阻14260元/吨。午后开盘逢高多头又一波减仓离场，沪铝应声下跌，终收于14215元/吨，下跌25元/吨，跌幅0.18%，以多头减仓为主。日K线收一长上影线小阴线，持仓量减3210手至25.8万手。预计期铝back结构仍将持续，沪铝主连20日均线阻力位明显，料晚间将震荡运行于14200-14300元/吨。 现货市场，期铝当月午前维持区间波动。上海无锡市场两地现货报价在14330-14340元/吨之间，对盘面升水20-40元/吨之间，现货价较昨日基本持平，杭州地区今日现货价在14340-14360元/吨之间。今日持货商出货较为积极，中间商接货意愿依旧较强，但双方在成交价格上心理预期相左，实际成交整体较好但略显僵持。下游厂商今日按需走货为主，接货状态虽不及昨日但因现货价格较前几日略低，今日买货尚可。华东今日整体成交较好。午后期铝震荡下行，持货商报价在14330-14340元/吨之间，对盘面升水20-40元/吨之间，仅贸易商间少量成交，下游清淡。

铅：日内，伦铅开于2058美元/吨，亚洲时段，部分空头选择止盈离场，伦铅缓缓上移至2069美元/吨，然20日均线压制较强，伦铅承压回落，进入欧洲时段，伦铅持续下探至2052美元/吨后40日均线托底铅价返升，截止17:00，伦铅暂收于2062美元/吨，涨3.5美元/吨，涨幅0.17%。伦铅暂收小阳线，下行趋势暂缓，但美指持续走强，且5、10日均线形成死叉，预计夜间伦铅上行压力较强。 日内，沪铅主力1911合约开于16770元/吨，盘初，空头继续加码，沪铅探低至16640元/吨后围绕16666元/吨一线盘整，临近午间，安徽太和环保整改消息不绝于耳，带动沪铅返升至16920元/吨，最终收于16870元/吨，跌95元/吨，跌幅0.56%，持仓量减1834手至44830手。沪铅报收长下影中阳线，暂止跌企稳，且下方60日均线存在强支撑，但短期均线均拐头向下，料夜间沪铅上行动力有限。 上海市场金沙铅16790-16830元/吨，对1910合约升水10-50元/吨报价；南方铅16780-16800元/吨，对1910合约平水到升水20元/吨报价；江浙市场万洋、铜冠16780-16800元/吨，对1910合约平水到升水20元/吨报价。期盘继续惯性下跌，下游陆续逢低按需采购，询价明显增多，而持货商因货源有限，纷纷上调报价升水，且今日市场贴水货难寻，散单市场交投活跃。 广东市场南华铅16825元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价；金贵16800元/吨，对1910合约升水20元/吨报价；铅价重挫后低位震荡，持货商观望情绪加重，部分下游企业逢低采购，市场整体成交尚好。 河南地区豫光、万洋、金利等冶炼厂以长单交易为主；铅价高位下行，下游逢低采购，但炼厂以观望为主，散单出货情绪不高，市场成交较好。 其他地区如：水口山16825元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价（贸易商）；河池南方16745元/吨，对SMM1#铅均价贴水80元/吨；铅价高位回落，炼厂以长单交投为主，散单出货意愿不高，下游按需采购，市场交投尚好。

锌：日内伦锌开于2343.5美元/吨，盘初伦锌小幅下挫后，稳步返升，上行摸高2357.5美元/吨，紧邻欧洲交易时段，美指上行下伦锌迅速下挫至2325美元/吨，暂时止跌，随后LME锌库存增加两千余吨，盘面再度下行，探低2317.5美元/吨，随后小幅返升，截止17:29，收跌报2324.5美元/吨，跌20美元/吨，跌幅0.87%。日内伦锌暂收三连阴，支撑于下方40日均线运行，日内LME锌库存交仓2750吨，多头迅速离场拖累锌价，然back结构收窄下，市场对后续交仓预期或不高，叠加海外现货供应趋紧，伦锌或仍有返升动能，夜间关注宏观消息指引。 日内沪锌主力1911合约开于19150元/吨，盘初空入多平，沪锌迅速下行，探低19075元/吨，随后运行重心返升至日均线附近19130元/吨，临近尾盘空头减仓下沪锌上行摸高19170元/吨，然外盘迅速下行拖累沪锌下挫，盘尾回落至日均线附近，收跌报19125元/吨，较前一交易跌30元/吨，跌幅0.16%，成交量减17204手至21.2万手，持仓量增2696手至19.2万手。日内沪锌止跌收阳，附上影线上刺5日均线，日内沪锌偏向区间整理，下方19000元/吨支撑力度仍较为强劲，日内当月与次月合约自contango结构转为back结构，近弱远强格局略有显现，夜间观察5日均线压制力度。 上海0#锌主流成交于19220-19280元/吨，双燕、驰宏成交于19240-19290元/吨；SMC、AZ成交于19210-19270元/吨。0#普通对10月报升水130元/吨；双燕、驰宏对10月报升水报140-150元/吨；SMC、AZ对10月报升水120元/吨；1#主流成交于19150-19210元/吨。今日上海现货升贴水报价较昨日整体稳定，早间部分贸易商试探性报价0#普通对1910升140元/吨，实际成交寥寥后陆续下调至130元/吨附近，市场成交以网价平水或-5元/吨为主。继昨日进口品牌报价出现之后，今日市场进口品牌报价依然较多，进口补充后，沪市现货货源略有增多。但第二批长单截止日临近，现货升水报价并无较多下行动力。进入第二交易时段，市场报价维持平稳。由于盘面价格较周初下行，下游采买略有升温。总体来看，今日成交较昨日略有好转。 广东0#锌主流成交于19050-19070元/吨，对沪锌1911合约报在贴水40元/吨至贴水30元/吨附近，粤市较沪市自昨日贴水150元/吨附近扩大至贴水170元/吨附近。炼厂出货正常，市场货源流通十分充裕。持货商早间报价挺价意愿较强，基本集中在对11合约贴水20-30元/吨，然市场部分持货商为出货再度下扩贴水，报在对11合约贴40元/吨附近。今日盘面价格与昨日相差无几，成交较昨日再度转淡，贴水下扩市场成交仍未受提振，主因下游看跌情绪较强，接货意愿不佳，今日市场主要交投由贸易商贡献，整体成交较昨日基本持平。0#麒麟、慈山、铁峰、蒙自主流成交于19050-19070元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于19200-20710元/吨，0#普通品牌主流成交于19200-19320元/吨，对1910合约升水100-200元/吨附近，津市较沪市升水由昨日平水扩至升水30元/吨左右。今日炼厂维持正常出货。部分普通品牌货源的物流问题仍存，导致到货较慢，预计国庆后可以恢复正常。市场上，普通品牌货源流通略紧，高价品牌货源供应依然保持充裕。早间持货商对高价品牌货源报价集中在对10合约升水200元/吨附近，对普通品牌货源报价集中在对10合约升水120-140元/吨左右。盘面基本持稳昨日，然在升水略有上调的趋势下，市场成交氛围较为冷淡。部分普通品牌持货商出货意愿强烈，主动下调升水至对10合约升水100元/吨，下游逢低采买贡献一定交投。整体看，盘面整理运行，下游以询价观望为主，仅维持刚需采买，且以普通品牌成交为主。今日成交基本持稳昨日。0#紫金，红烨，百灵，驰宏，西矿等成交于19200-19320元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨等成交于19150-19270元/吨。

锡：伦锡电子盘今日16815美元/吨开盘后，亚盘时段小幅波段式上涨至16890美元/吨。欧盘开盘后，伦锡承压回落，截至17:30，伦锡跌至开盘价附近16825美元/吨，呈十字星线，上影线承压于5、40附近，预计伦锡下方支撑位于16500美元/吨附近。今日晚间可关注美国8月新屋开工年化月率（%）、美国截至9月13日当周EIA原油库存变动（万桶）。近期重点关注次日凌晨公布的美联储利率决议。 沪期锡主力2001合约昨夜夜盘136800元/吨开盘后，盘初一路震荡上行至夜盘高点137390元/吨后受阻承压回落。今日早盘136880元/吨开盘后，重心再度上行最高攀高至日内高点137900元/吨后承压下行，最终以137280元/吨收盘，上涨240元/吨，涨幅0.18%。成交量31138手，减少11614手。持仓量36382手，减少738手。今日沪期锡重心小幅上移，以小阳线收盘，位于5和60日均线之间，预计沪期锡上方阻力位于10日均线139500元/吨附近，下方支撑位于60日均线135800元/吨附近。 现货市场，今日主流成交价为136500-138500元/吨。上海地区今日下游企业补货意愿较昨日有所回落，部分贸易商逢低采购市场偏低价位货源。由于8月份进口盈利窗口开启，目前锡市逐步出现部分海外货源。沪锡现货市场今日总体成交氛围一般。对沪期锡2001合约，套盘云锡升水500元/吨，普通云字平水，小牌 贴水200元/吨。  

镍：伦镍亚盘今日开于17025美元/吨，盘初，重心围绕日均线窄幅波动。10:30分左右，伦镍拉高上涨，至20日均线17200美元/吨附近承压，随后小幅震荡运行。午后，伦镍再次上探，摸高17260美元/吨，承压回落于日均线附近窄幅震荡，截至17:00，报于17195美元/吨，较前一交易日结算价上涨155美元/吨，涨幅0.84%，成交量减6033手至2507手，持仓量减0.6万手至27.8万手。伦镍暂收于小阳线，下方1.7万美元/吨关口获有支撑，上方承压20日均线，今日晚间关注伦镍20日均线17200美元/吨一线压力情况。 沪镍1911今日开于135650元/吨，盘初，沪镍于日均线135000元/吨一线上方窄幅震荡。随后，多头发力增仓，沪镍拉高上涨，至137200元/吨一线承压，小幅回落至136000元/吨一线窄幅波动。尾盘时分，沪镍再次拉升上探13.7万元/吨关口，承压震荡，最后收于136520元/吨，较前一交易日结算价上涨30元/吨，涨幅0.02%。成交量减5万手至169.5万手，持仓量减0.2万手至38.8万手。整日，沪镍1911收于小阳线，下方获20日均线支撑，整体运行于13.5万元/吨关口上方，晚间关注沪镍能否稳住13.6万元/吨关口。 现货市场，俄镍较沪镍1910报平水到升100元/吨，金川镍较沪镍1910合约普遍报升水300-400元/吨。近期因进口亏损较大，国内现货持续净消耗，持货商保持升水出货，加上盘面价格下跌至13.5万附近，个别钢厂拿货积极性也相对较好。金川镍升贴水也平稳运行，同样由于镍价走弱而成交有所好转。第二交易时段，镍价小幅走高，最高触及13.7万，场内成交情绪小有回落。下午盘面基本在13.6-13.7万附近窄幅震荡，成交方面变化不大，稳中清淡运行。金川公司上海出厂价136000元/吨，较昨日上调800元/吨，主流成交135500-136500元/吨之间。